存储芯片涨价潮囊括全球，谁在这场“财富狂欢”中躺赢？

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9月30日，芯片概念早盘活跃，江波龙（301308.SZ）上涨16.73%，聚辰股份（688123.SH）上涨10.36%，德明利（001309.SZ）、诚邦股份（603316.SH）、深科技（000021.SZ）涨停。
消息面上，近期全球存储芯片厂商接连启动了“涨价潮”。据悉，9月初，闪迪公布将面向一切渠道和消耗者客户的产物价格上调10%以上，尔后其他存储原厂跟进。有消息称，三星电子将内存产物价格上调30%，美光科技告诉客户价格将上涨20%至30%。

上涨趋向或将延续至明年
全球存储芯片厂商的涨价潮首要受供需关系变化鞭策，近期，除了国际巨头三星电子、美光科技等相继上调产物价格，国内厂商如香农芯创、德明利等也出现股价上涨的现象。
此次存储芯片涨价显现出三大特征：一是覆盖范围广，触及DRAM、NAND Flash、HDD等全品类存储产物；二是幅度超预期，部分产物涨幅达20%～30%；三是延续时候长，首要厂商已明白涨价将延续至明年。
按照TrendForce数据，9月以来NAND Flash晶圆价格普遍上涨2%～3%，DDR5颗粒价格同步上调。
可以以为，这一波涨价潮覆盖了从DRAM到NAND Flash存储芯片全产物线。而涨价背后的焦点驱动力来自AI算力需求的爆发。北美云办事商延续扩大办事器投入，带动存储芯片采购量激增。同时，消耗电子市场回暖，智妙手机、PC等终端需求苏醒，进一步加重了供需冲突。西部数据在声明中明白暗示，此次调价是为应对“产物组合中各容量的需求空前兴旺”的市场现状。
据悉，今朝，渠道市场SSD产物已出现缺货现象，各大模组厂商纷纷调涨制品价格。中国台湾群联电子CEO潘健成指出，在AI利用提高的布景下，明年NAND Flash供给仍将严重，价格保持上涨趋向。
有业内助士猜测，存储器的这波涨价潮将延续到今年年末，甚至延续到明年上半年。这表白当前的价格上涨不是短期波动，而是行业周期根赋性改变的信号。
AI与智能终端市场回暖是主因
假如说供给收缩是涨价的导火索，AI浪潮则是扑灭市场的核燃料。
2025年，推理型AI从数据中心向边沿装备快速延长，对大容量存储的需求呈指数级增加。按照TrendForce数据，企业级固态硬盘（eSSD）因云办事商抢购，价格单季跳涨10%；HBM内存因支持AI算力芯片，单价已达DDR5的5倍。AI不但推高了存储用量，更重塑了产物结构——高性能QLC NAND和LPDDR5X成为新宠，挤占了传统芯片的产能空间。
例如，部分厂商已明白“慢慢停掉DDR4X供给”，而DDR4作为消耗电子（手机、PC）、网通装备的焦点存储部件，存量需求仍兴旺，间接激发“旧品供给缺口”，2025年四时度至2026年二季度，DDR4 供给缺口估计达 10%～15%。
另一方面，随着全球宏观经济苏醒，智妙手机、PC、智能家居等消耗电子终端需求慢慢回暖，叠加“AI手机、AI PC”概念提高，终端装备存储容量升级（如手机从256GB向512GB、1TB迭代），进一步拉动 DDR4、NAND Flash（固态硬盘、U 盘焦点部件）的需求。例如，深圳华强北市场数据显现，近一个半月固态硬盘价格涨幅超 40%，512GB 闪存价格 9 月以来累计上涨近 10%。
此外，智能汽车、AI 眼镜、机械人等新兴范畴对存储芯片的需求也在快速增加：传统汽车单台存储芯片代价量仅 20-30 美圆，而智能汽车可达 200-300 美圆；AI 眼镜等可穿着装备需高频读写数据，鞭策 NOR Flash 等小容量存储芯片需求上升，构成 “传统 + 新兴” 需求叠加效应。
哪些企业将受益？
在外洋巨头涨价的布景下，香农芯创、德明利等国内存储企业迎来两重利好：一方面，可以跟从行业趋向提升产物价格；另一方面，凭仗性价比上风抢占市场份额。数据显现，9月以来香农芯创股价已累计上涨115.95%，德明利已累计上涨117.02%，市场看好其业绩弹性。



此外，兆易创新、深科技、江波龙、澜起科技等都可因涨价潮而间接管益。
其中，兆易创新是全球唯一在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU范畴均排名全球前十的集成电路设想公司。其NOR Flash全球市占率18.5%，国内排第一，19纳米工艺已量产，本钱上风明显。车规级产物已切入特斯拉和比亚迪供给链，2025年车规级存储营收估计增加40%。此外，作为国内少数能量产利基型DRAM的企业，其DDR4 8Gb产物正在抢占外洋大厂转型留下的市场空缺，LPDDR5的研发也在推动。
香农芯创是SK海力士的焦点代理商，在HBM资本稀缺确当下，职位关键。手里的HBM3和DDR5模组货源，间接给华为昇腾、中科曙光的AI办事器集群供货，客户定单排到2026年第一季度。SK海力士每降价10%，香农芯创的毛利就能提升5到8个百分点。
深科技是存储产业链里的“封测隐形冠军”，也是HBM国产替换的关键脚色。深科技是国内唯一买通晶圆封测到模组制造全链条的企业，DRAM封测市占率跨越30%。其子公司沛顿科技的5纳米DRAM封丈量产良率能到98.5%，月产能22.6亿Gb。其HBM3公用产线已完成样品考证，良率追平三星的98.2%，2025年内就能商用，有望切入英伟达的AI办事器供给链。
澜起科技作为全球唯一的3家内存接口芯片供给商之一，在DDR5内存接口芯片技术研发与市场推行方面占据先发上风。2025年上半年业绩亮眼，实现营收26.33亿元，同比增加58.17%；归母净利润11.59亿元，同比增加95.41%。