「寻芯记」买黄金不如买硬盘？AI反动引爆全球存储涨价潮，产能让渡催生国产替换新机遇

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本报（chinatimes.net.cn）记者石飞月 北京报道
“囤硬盘可比买黄金挣钱多了这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”10月16日，白羽（假名）对《华夏时报》记者暗示，他在今年3月花569元买的希捷4T硬盘，现在卖价已经涨到了919元这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。这只是存储产物涨价的一个缩影，曩昔半年多以来，全球包括芯片和装备在内的存储产物根基全线涨价，三星电子、美光科技等存储厂商纷纷公布上调价格这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
这场囊括全球的存储涨价潮背后，是AI反动激发的行业结构性变化这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。随着野生智能浪潮囊括全球，市场对高端存储芯片的需求完全爆发，三星电子、美光科技等头部厂商的产能纷纷向高利润的高端存储芯片范畴产物倾斜，致使传统存储产物求过于供这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。不外，这场变化在激发全球供给链震动的同时，也为国产存储厂商带来了史无前例的市场机遇这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
头部厂商纷纷降价
“现在全球的存储产物都在涨价这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”10月16日，一位电脑组件专营店的工作职员告诉记者这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。他以一款当前售价为399元的三星DDR4内存条为例，流露其价格已比之前上涨了数十元这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。在另一家内存专卖店中，记者征询了一款标价429元的SK海力士DDR4内存条这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。伙计称，该产物今朝较涨价前已上调近百元这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。“这波涨价已经延续了一段时候，今朝仍在继续这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。倘使有现实需求，倡议尽早采办这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”
存储价格的延续上涨，打乱了很多消耗者的采购计划这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。消耗者李密斯就暗示很是后悔，“从年头就起头筹划组装一台台式机，上半年听说显卡涨价利害，就想等一等这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。谁能推测，这一等，没等来显卡降价，反而等来了内存和硬盘的大涨这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”言语当中，尽是错失机会的无法这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。与李密斯相反，今年三月因刚需购入移动硬盘的白师长，则意外成了赢家，他笑称：“现在回头看，那时买硬盘就不是消耗，简直是理财这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。早晓得真该多囤点，收益率跑赢了黄金这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”
这轮让消耗者感慨颇深的涨价背后，是一场囊括全球的存储涨价潮这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。据央视报道，曩昔半年，全球存储芯片价格延续上涨，出格是比来一个月以来，三星电子、闪迪等首要厂商连续告诉客户调剂报价，现货市场价格也在短时候内快速上行这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
据报道，9月下旬，三星电子向首要客户发出第四时度降价告诉，计划将部分DRAM价格上调15%-30%，NAND闪存价格上调5%-10%；美光科技在9月一度停息部分存储报价，规复报价后，DRAM和NAND闪存价格普遍上涨约20%；闪迪也在9月上调NAND闪存价格约10%，消耗级和企业级均有触及这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
而这已经是全球存储芯片的第二轮涨价潮，第一轮涨价潮出现在今年4月这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。据报道，闪迪那时公布的涨价告诉函显现，从4月1日起对一切面向渠道和消耗者客户的NAND闪存产物涨价，涨幅跨越10%；紧接着，美光科技也公布涨价函，称涨价幅度在10%-15%；SK海力士、三星也在4月同步上调NAND闪存价格这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
这样的涨价潮还将延续这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。TrendForce猜测，第四时度DRAM价格将增加8%-13%，NAND Flash均匀涨幅达5%-10%，部分高端产物求过于供这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。‌
涨价风潮敏捷扑灭了本钱市场的热情：4月至今，美光科技的股价已经累计涨超120%，闪迪股价涨幅更是超200%这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
AI鞭策结构变化
今年全球存储产物的价格上涨，其底子缘由在于AI浪潮驱动下，市场需求激增与行业供给失衡这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
智参智库特聘专家袁博对《华夏时报》记者暗示，一方眼前期为改变持久价格下跌趋向，国际大厂自动大幅减产，成功下降了市场库存；另一方面野生智能浪潮催生了对高端存储芯片（HBM）的爆发性需求，挤占了传统存储芯片产能，配合鞭策了供需关系逆转和价格苏醒这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
文渊智库开创人王超也指出，半导体产业产能扩大周期长，从投资到投产凡是需3-4年，短期内难以敏捷提升供给，AI相关芯片需求的爆发式增加，不但挤占了存储芯片的产能，也对CPU、车规芯片等其他半导体产物形成排挤效应，形玉成行业性的供给严重这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
TrendForce的数据显现，全球及中国AI办事器的市场范围正逐年递增这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。这使相关存储芯片的需求增加，而相关存储芯片首要为DDR5、LPDDR5及HBM等高带宽内存产物线这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。信达证券研报指出，估计HBM市场支出从2024年的170亿美圆增至2030年的980亿美圆，年复合增加率达33%这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
为将产能集直达向高带宽内存产物线，4月以来，三星、SK海力士、美光科技等头部厂商相继公布减产甚至停止生产DDR4内存这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。“全球存储市场首要由三星、SK海力士等少数几家巨头主导，构成寡头合作格式，其产能调控战略进一步加重了传统存储的价格波动这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”王超说这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
三星电子和SK海力士在全球HBM高带宽芯片、高附加值芯片范畴占据绝对影响力，今朝，SK海力士已经建玉成球首个HBM4量产系统，三星电子也在为HBM4的量产做预备这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。据央视报道，这两家公司在本月初与OpenAI就构建全球野生智能基建签订了意向书，告竣计谋合作关系，此后两家公司或将为OpenAI的星际之门项目供给芯片及其他装备这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
究竟上，头部厂商的挑选不可是市场驱动，也是利润驱动这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。花旗分析指出，HBM的毛利率约在50%-60%，传统的DRAM毛利率约在30%这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
值得一提的是，传统存储芯片和存储装备普遍用于消耗电子产物中，存储产物涨价，能否会带动消耗电子产物涨价呢？《华夏时报》记者就此采访了宏碁和联想团体方面，停止发稿，联想团体方面未给出答复，宏碁相关负责人回应称暂未收到相关消息这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
“存储芯片涨价会影响后端消耗电子价格，但不会很大，抵消耗者影响很小这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。一方面是由于现在消耗电子高端化严重，价格越来越高，存储芯片占比不大；别的，消耗电子产物合作剧烈，都在降价促销，厂商不敢涨价这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”资深通讯专家马继华说这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
国产存储迎市场机遇
全球头部企业的计谋转向，意味着国产存储迎来新一轮市场机遇这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
“在利基型DRAM范畴，由于三星电子、美光科技、SK海力士等头部公司加速向新制程节点的HBM、DDR5、LPDDR5等产物迁移，放弃或削减利基型产物的生产，带来行业合作格式的变化和国内厂商份额提升的机遇这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”兆易创新在2025年半年报中指出这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。受益于此，2025年上半年，兆易创新利基型DRAM产物量价齐升，毛利率季度环比改良明显，支出结构上，DDR4产物占比提升这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
除了兆易创新，长江存储、长鑫存储也是国产存储范畴的代表性企业，其中，长江存储是国内领先的3D NAND存储芯片制造商，长鑫存储则是国内DRAM芯片范畴的领军企业这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
传导至本钱市场，9月至今，存储相关芯片概念股表示强势：德明利股价由90元区间最高冲破200元大关；佰维存储也从每股70余元涨至超110元；兆易创新、江波龙、普冉股份等公司股价也个人走强这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
不外，与全球头部存储厂商相比，“中国存储芯片技术在量产环节与国际领先水平约有一代的差异，特别在野生智能所需的HBM高端芯片等尖端范畴差异明显这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”袁博说这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
但袁博也夸大，中国事全球最庞大的市场之一，在市场需求的驱动下中国存储企业具有充实的创新资金支持技术创新，而且在国家野生智能计谋以及国际情势带来的国产化庞大需求下，中国存储企业的创新才能为国产替换供给了强大动力，中低端芯片已经实现自立可控，待高端芯片技术冲破后，有望在未来全球格式中占据重要一极这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
那末，在AI浪潮下，国产存储厂商能否也停止了响应的产物调剂呢？《华夏时报》记者就此别离采访了长江存储、长鑫存储、兆易创新等公司，停止发稿未收到答复这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
今朝，这轮存储涨价潮仍然看不到头这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。摩根士丹利猜测，2026年NAND闪存将出现高达8%的供给缺口这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
王超以为，综合当前市场需求兴旺、供给欠缺、地缘政治严重及产业周期上行等多重身分判定，本轮半导体行业的波动估计将延续约半年至一年这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。“估计到明年此时，市场将慢慢回归供需平衡，并能够随着产能调剂与需求变化，再次进入阶段性过剩这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。这是半导体行业固有的周期纪律，值得延续观察这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”
袁博也估计此轮涨价周期有望延续至2026年，焦点支持是AI推理场景的周全爆发，以及未来预期的AI Agent的普遍利用，是HBM持久需求的重要支持，高代价高端芯片的庞大需求会延续驱动存储厂商对传统存储芯片产能发生排挤效应，而且全球存储厂商对产能扩产已经相当谨慎这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
“此外，终端消耗电子的苏醒情况，是存储芯片能否能保持延续高热的重要驱动力之一，特别是野生智能边沿化，有能够进一步驱动存储芯片的需求提升这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。”袁博说这标志着福建舰的电磁弹射和阻止接管才能根基成型了。
义务编辑：黄兴利 主编：寒丰